可转债交易方案

要解决什么问题

可转债在 A 股里是典型的「债底 + 期权」结构：溢价率、强赎条款、下修预期会同时影响定价，单靠行情软件里的几个字段很难把选券、仓位和退出串成一套可复盘的流程。本技能面向的是：你需要在震荡或结构性行情里，用明确规则做筛选和风控，而不是临时拼凑策略名。

技能如何工作

技能把方案拆成数据 → 策略 → 仓位 → 风控 → 节奏几条线：

• 市场数据：从集思录（等权指数、双低、溢价率）、东方财富（个券行情、转股价值）及 WeStock Data / neodata-financial-search 等路径拉取行情与财务辅助信息，并说明各指标在择时与选券里的用法（如平均价格区间、到期收益率与债性保护）。
• 策略组合：文档给出可并行的策略框架，例如双低轮动（集思录双低前 30、分散 10～20 只、双低阈值减仓）、下修博弈（正股偏离转股价、促转股动机）、低价纯债（以到期收益率为锚）、高弹性成长（景气赛道 + 股性溢价约束），并在组合表里区分折价套利、强赎博弈等仓位占比与风险等级。
• 仓位与风控：总仓位随市场环境（如双低中位数）调节；单券、同行业、博弈型品种有上限；强制止损（单券/总仓位亏损阈值）、15/30 强赎预警、信用与流动性过滤（如日均成交额、ST/非标审计等）。
• 操作节奏：区分日/周/月检查项（监控强赎、轮动、复盘），并附带示例性的市场环境判断与策略权重（文档内标注为特定时点参考）。

适用边界与注意点

内容定位为投资学习与策略参考，不构成投资建议；强赎公告、信用事件和流动性枯竭仍可能造成策略失效。文档中的市场判断与推荐仓位有时点性，使用前应以当前溢价率分位、流动性与个券条款为准自行校验。