A股可持续因子自进化策略

要解决什么问题

在 A 股上做可持续/ESG 取向的量化选股，常见痛点是：因子堆砌后参数随意调、回测与实盘样本混在一起、以及「漂绿」与披露滞后让评分失真。本技能把可持续投资逻辑写成可审计的策略协议（Strategy Protocol），用版本管理与样本隔离约束迭代，而不是无边界地搜参数。

技能如何工作

定位是「可持续因子驱动 × 自进化 Skill 框架」，面向沪深主板、科创板、创业板、北交所。核心工作流分六步：准备原始数据 → 构建可持续因子评分 → A 股特有风险过滤 → 可持续因子正面筛选 → 组合构建 → 回测验证 + 版本迭代。

可持续因子库按 E/S/G 与政策导向分类，并支持行业差异化权重（如碳排放强度、绿色营收占比、股权质押、专精特新认定等）。评分与组合构建可参考 scripts/sustainability_scorer.py、scripts/sustainability_strategy_protocol.py；行业权重见 references/industry_sustainability_weights.py。

执行后可交付：持仓清单 CSV（含 ESG/可持续评分与权重）、可持续特征报告（行业分布、E/S/G 雷达等）、回测绩效与可持续指标、以及版本迭代日志（参数变更与版本间对比）。

适用边界与注意点

• 迭代仅在 adjustable_bounds 内调整，不可突破策略协议中的硬约束（如环境违规等）。
• 训练/测试须严格分离，purge window 建议 ≥20 天，避免 look-ahead。
• A 股 ESG 多为半年度/年度披露，宜结合舆情做预警；注意漂绿与 2020 年后绿色溢价时变。
• 连续三次版本被拒后需人工 review；输出仅供研究参考，不构成投资建议。