基金经理持仓与策略分析

要解决的问题

分析公募基金经理时，常见困难不是缺少数据，而是数据散落在 neodata、个股资料、PDF 季报/年报、采访与同类业绩中。只看最新持仓会漏掉“曾经进前十又卖出”的样本；只看管理人报告会陷入长文本噪声；直接全文解析 PDF 又容易消耗大量 token。这个技能把基金经理研究整理成一条可执行流程：先确认现状，再穿透重仓股，最后从 PDF 精准提取原文，输出可复查的中文 Markdown 报告。

技能如何工作

• 三源分工：neodata 负责最新持仓、净值、排名与历史收益；westock-data 对前 3-5 大重仓股做财务、资金、技术穿透；PDF 只提取 §4.4 管理人报告与持仓章节，例如年报 §8.3、半年报 §7.3、季报 §5.4。
• 防幸存者偏差：从每份报告原文构建“完整前十持仓矩阵”，展示所有曾进入前十的标的，而不是只展示当前仍持仓的票，并要求 AH 股合并、数据来源可追溯。
• 分析框架：围绕 言行一致性检验、持仓归因、能力圈与风险预警展开，例如单季度净赎回、基金经理变更、重仓更换、跑输基准、个股集中度等信号会放在报告顶部。
• 输出结构：生成 {基金经理姓名}_基金经理分析报告.md，顺序为风险信号、关键信息汇总、分季度分析、策略与同类对比、采访观点、综合评价与附录。

适用边界与注意点

适合研究中国公募基金经理、跟踪季报更新、比较多位基金经理或复盘其历史持仓。它依赖公开披露 PDF、金融数据接口和网络检索，不能替代投资研究结论；数据精度、章节定位和来源标注仍是质量关键。