风险指标计算

解决什么问题

投资组合管理中最常见的问题不是收益预测，而是把风险表达成可比较、可监控、可执行的数字：VaR、预期亏损、回撤、风险调整后收益。人工计算容易出现口径不一致、参数遗漏、结果不可复核，导致风控、仓位和监管报告之间缺少共同基准。

技能如何工作

该技能围绕风险指标计算提供一组可复用的计算与校验流程：

• 明确输入：确认资产/组合范围、持有期、置信水平、约束条件和历史数据口径。
• 计算核心指标：覆盖 VaR、预期亏损、最大回撤、波动率或收益风险比等常用度量。
• 验证结果：检查量纲、极端值、参数一致性和业务可解释性，避免把错误假设包装成结论。
• 落地使用：将指标转化为风险限制、仓位建议、仪表盘字段或监管报告口径。

适用边界

它适合与风险度量直接相关的任务，例如 dashboard、risk limit、position sizing 和 regulatory reporting。如果需求是宏观预测、交易策略执行、会计记账或合规法律判断，就不应在本技能范围内展开。复杂场景可参考 resources/implementation-playbook.md 中的模式和示例。