并购交易快速筛选

解决什么问题

并购投资流程的前端会涌入大量保密信息备忘录（CIM）、teaser 或摘要。分析师面临的核心矛盾是：每个机会都值得先看一眼，但完整尽调成本极高。如果第一轮筛选本身就要花几小时，交易 pipeline 很快就会被低质量机会淹没。

这个 Skill 把第一轮 screening 压缩到「分钟级」：从用户当前提供或明确授权的材料中提取交易事实，按基金投资标准逐项比对，输出一页纸 screening memo，供合伙人或投委会（IC）快速判断。

工作流程

• Step 1: 提取交易事实 — 从 CIM 或摘要中结构化提取：公司名称、所在地、细分赛道；业务简述；财务数据（Revenue、EBITDA、利润率、增速）；交易类型（platform、add-on、recap、minority、carve-out）；报价与估值倍数；卖方动机；管理层去留；核心客户集中度；显性红旗风险。
• Step 2: 按标准逐项筛选 — 若基金投资标准未知，会先向用户询问并确认；确认后的标准会被记住，用于后续交易复用。输出逐项 Pass/Fail 对照表。
• Step 3: 快速评估 — 给出 Pass / Further Diligence / Hard Pass 结论，附 bull case（2-3 条）、bear case（2-3 条）、首次电话会议需要回答的关键问题。
• Step 4: 交付 — 生成一页纸 screening memo，可直接分享给合伙人或用于 IC 快速筛选。

设计取向是「快」和「直接」：红旗风险不埋在正文里，财务数据不一致或缺失会被显式标出，而不是靠猜测填补。

适用边界与注意点

• 仅用于并购交易快速筛选场景，只处理用户当前提供或明确授权的材料；默认只交付分析结果，不主动读取范围外的文件、账号或数据。
• 信息不足时先标记缺口并向用户确认，不用猜测填补事实、数字、姓名、结论或权限。
• 涉及发送、发布、上传、删除、支付等外部写入动作时，先展示目标与影响，获得明确确认后再执行。
• 不要求提供密码、Cookie、Token、API Key 等凭据；财务与投资结果用于分析辅助，关键数字需可追溯到原始材料，明确假设与不确定性，不代替持牌专业意见，也不直接执行资金操作。
• 交付前会复核事实依据、隐私、版权与平台规则；发现高风险或越权请求时停止相关动作，并给出合规替代方案。