简诗AI国债期货基差分析

基差交易的数据工程痛点

国债期货基差交易的核心，是捕捉现券与期货之间的定价偏差。基差位于现券定价、回购市场和交割机制的交汇处。

实际操作时，分析师需要手工串联多路数据：先给期货合约定价以锁定最便宜可交割券（CTD）和交割篮子，再单独给 CTD 现券定价，随后计算净基差（BNOC）与隐含回购利率（Implied Repo），最后叠加收益率曲线和历史波动率判断当前期货是贵了还是便宜。

这些计算本身并不复杂，繁琐的是数据路由和校验。这个技能把重复的数据编排工作交给 MCP 工具，由工具负责算，你负责解读和决策。

核心能力与关键步骤

技能内置五个 MCP 工具，覆盖从定价到历史回溯的完整链路：

• bond_future_price — 期货定价，返回公允价、CTD 识别、含转换因子的交割篮子、合约 DV01
• bond_price — 现券定价，返回净价/全价、到期收益率、久期、凸性、DV01
• interest_rate_curve — 国债收益率曲线，短端利率可作为回购利率代理变量
• tscc_historical_pricing_summaries — 期货与现券的 OHLC 历史数据，用于追踪基差演变
• credit_curve — 信用利差曲线，用于识别信用因素驱动的基差扭曲

标准工作流分六步执行：

1. 给期货定价，提取 CTD 券标识、转换因子和交割日期
2. 给 CTD 现券定价，提取净价/全价、收益率和 DV01
3. 从两路输出计算总基差、持有收益、净基差和隐含回购利率
4. 调用收益率曲线工具，用短端利率作为市场回购利率代理，与隐含回购对比
5. 拉取近三个月日频历史数据，评估基差趋势、波动率和当前分位数
6. 可选调用信用曲线，检查主权信用因素是否造成了基差异常

输出直接给出交易方向判断（做多/做空/中性），然后附上期货摘要、CTD 现券分析、基差计算和历史分位数四张表。

适用边界

技能只处理国债期货基差交易分析场景，默认只基于你提供或明确授权的材料完成任务。

默认先交付分析、方案、草稿或代码建议，不主动读取任务范围外的文件和数据。信息不足时会标记缺口并向你确认，不会用猜测填补事实、数字或结论。

涉及发送、发布、上传、删除、支付等外部写入操作时，会先展示目标和影响，获得明确确认后再执行。凭据仅用于你指定的官方服务，不回显、不记录，也不写入交付物。