技能介绍

解决什么问题

外汇套息交易的收益来自利率差，但持仓期间始终暴露于即期汇率波动。只看远期点数容易被“高息差”误导，只看期权波动率又缺少收益来源解释。这个技能面向这类决策断点：把即期、远期曲线、波动率曲面和历史行情接入同一套评估流程，核心指标是 carry-to-vol ratio，即年化套息收益除以 ATM 隐含波动率，用来衡量风险调整后的吸引力。

技能如何工作

技能不替代定价工具，而是把 MCP 工具输出组织成可决策的套息画像：

调用 fx_spot_price 获取中间价和买卖价差，作为分析起点和流动性提示。
调用 fx_forward_price 计算目标期限的远期点数和年化套息。
调用 fx_forward_curve（先 list 再 calculate）映射各标准期限的收益曲线，寻找风险调整后的“甜点期限”。
调用 fx_vol_surface 提取 ATM vol、25-delta risk reversal 和 butterfly，评估 carry-to-vol、skew 与尾部风险。
调用 tscc_historical_pricing_summaries 检查近一年即期走势、52 周区间和当前点位。
调用 interest_rate_curve 理解利率差来源。

最终输出包括按 1M/3M/6M/1Y 展开的 Carry Profile、Vol Surface Summary，以及带方向、期限、年化套息、carry-to-vol、skew 信号、关键风险和 conviction 的 Recommendation。

适用边界与注意点

套息交易本质是做空波动率，隐含波动率上升是主要风险信号。该技能用于分析、比较和形成参考结论，不自动下单或执行交易。它不会自动安装依赖、修改系统权限、创建持久化任务或执行下载内容；涉及发送、发布、删除、付款、部署或其他外部写入时，会先展示目标与影响并取得明确确认。凭据只用于指定官方服务，不回显、不记录、不转发。命令和代码默认作为参考，只有用户明确要求且目标范围清楚时才运行。