技能介绍

要解决的问题

做 A 股因子研究或回测时，数据通常散落在行情、财务、公司事件等多个接口里，交易日历、股票代码、复权口径也常不一致。直接把不同来源的表拼起来，很容易出现收益率算错、停牌日混入、退市股票遗漏、财务口径无法横向比较等问题。这个技能把“先把数据干净地搬下来、对齐、存好”当作分析的前提。

技能如何工作

它以 Tushare 作为 A 股行情与财务数据接口，让使用者扮演 金融数据工程师：先初始化 pro 客户端，配置 token，并确认积分权限与调用频率；再取交易日历和股票列表，作为后续所有数据表的主键；然后按股票或日期切片分批拉取，失败时使用退避重试；最后统一复权方式、补齐缺失交易日、做类型转换，并保存为 parquet 或 csv 本地缓存，避免二次分析重复调用接口。

数据按三层组织：行情层包含日线/分钟 K 线和复权因子；基本面层包含财务报表与指标，需要注意报告期口径；事件层包含分红、停复牌和公告，需要对齐事件时间。

适用边界与注意点

复权方式必须在整个数据集内统一，不能部分前复权、部分后复权；交易日历也要与数据对齐，不要把停牌日当作正常交易日；还应做好频率限制，并让本地缓存能追溯上游版本与口径。使用股票列表时要考虑退市股票，避免幸存者偏差；比较不同财务接口时也要注意口径漂移。该技能只处理市场数据的获取与整理，不构成投资建议或交易指令。