安全边际网格选股

要解决的问题

A股的T+1制度给网格交易加了一个硬约束：当日买入的份额当天不能卖。这意味着直接照搬T0策略那套0.3%–0.5%的窄间距，几乎必然导致“买得进卖不出”的单向持仓。另一方面，真正适合网格的标的需要同时满足三个互相拉扯的条件：退市风险极低、安全边际足够高、日均振幅又不太小。散户靠自己翻F10和K线图，很难在一个下午之内把这三个维度交叉验证完。这个技能要解决的就是这个筛选与参数计算的组合问题。

核心工作流

整个流程分为四个阶段，前一阶段产出是后一阶段的输入。

Phase 1：候选池建立。 用“不会退市 + 高股息 + 低PE + 央企”等关键词搜索，把结果收敛到永续行业——国有大行、公用事业、高速公路这类刚需行业。对每个候选标的拉取实时行情，按估值（PE/PB/股息率）、流动性（日均成交额）、波动适配（日均振幅）三个维度打分，输出Top 3并给出理由。

Phase 2：K线数据采集。 用户确认标的后，用tdx_kline分批拉取250日日线（每批25根，10个并行调用），period="4"、tqFlag="0"（不复权），写入CSV供后续脚本读取。同时确认实时价、涨跌停价、股息率（TTM）和可用资金。

Phase 3：运行grid-optimizer脚本。 核心是--mode t1原生T+1模式。脚本根据日均振幅自动搜索2%–5%的间距区间，不需要手动适配。关键参数包括--tick-size 0.01（A股最小变动价位）、--dividend-yield（自动叠加到综合年化）、--capital和--base-position-pct（底仓比例，默认60%）。脚本内部用AR(1)模型模拟波动率聚集，把网格差价年化和股息年化合并成一个综合收益率。

Phase 4：解读与实操。 输出振幅统计是否达标（>1.2%为佳）、方案A/方案B的触发价、底仓股数与每层买卖股数，并给出同花顺条件单的具体设置步骤。

适用边界与注意点

• 不做趋势预测。 AR(1)模型只是用历史波动率模拟未来可能的波动聚集，如果标的进入单边下跌，网格策略会持续接飞刀，必须靠人工判断是否暂停。
• 参数需要定期重算。 250日窗口是滚动的，当标的的波动率结构发生位移（比如从震荡转趋势），基于旧窗口算出的间距可能失效。
• 不自动下单。 脚本只输出参数和仓位方案，条件单需要用户在券商端手动设置。
• 安全边际高不等于不亏钱。 底仓部分仍然承受价格波动，PE < 10只是估值层面的保护，不是价格层面的保证。
• 隔夜跳空风险。 间距≥2%的设计初衷是覆盖隔夜跳空，不要因为追求交易频率而压缩到T0级别的窄间距。