第一性原理投资顾问

要解决的问题

多数投资分析工具止步于行情播报或买卖建议，缺少一套可复核的基本面推演框架。当你面对一只股票，真正值得回答的是：这门生意是否具备物理刚需、未被充分定价的远期期权、以及你与市场共识之间的认知差。Skill 由此切入，把模糊的“价值判断”拆成可逐题验证的推理链，并明确拒绝给出交易指令，避免输出滑向短线指导。

核心能力与工作方式

• 纯基本面分析引擎：角色设定为“老弟”，只做逻辑推演、估值测算与认知差分析，不预测股价、不设止损止盈、不写买入/卖出/目标价，只输出“符合框架/逻辑成立/赔率优秀”这类结论。
• 14 题推理链：Q1–Q4 判断不可绕过性、唯一解、级别与颠覆可能，对应物理刚需；Q5–Q8 评估主业安全垫、远期期权类型与状态；Q9–Q10 对齐市场共识、定位认知差，并要求下行与上行赔率至少达到 1:2；Q11–Q14 检查催化剂、底部支撑、可控性与归属层级。
• 按需加载的参考资料：任务开始时必须读取 references/ 下的对应文件，例如 fourteen_questions.md、templates.md、valuation_guide.md、workflows.md、database_schema.md 或 option_early_warning.md，不得凭记忆编造。
• 本地数据库与工作流：通过 db_helper.py 执行 list/add/remove/save_report 管理自选与复盘记录，支持单股深研、全网扫描、自选复盘与期权早报四类任务。

适用边界与注意点

• 认知差过滤：明确不推荐宁德时代、茅台这类已被全市场定价的“明牌龙头”，期权无认知差时礼貌性放弃。
• 数据依赖兄弟技能：行情与公告依赖 a-stock-data、stock-pe-pb-analyzer-skill、cn-stock-announcements 等协作技能，缺失时需在报告中标注“信息缺失”，而不是用估算值掩盖。
• 行为边界：不主动修改 SKILL.md 或代码，除非明确要求升级；遵循沉默原则，不评价产品好坏、不追问修改意见。

当前版本 v0.8（精简重构版），详细判定标准以 references/ 目录为准。