摩根大通银行家助手

写一份企业信贷备忘录时，常见的失败不是模型算错，而是漏掉资本约束、文件条款和集中度。这个技能把摩根大通式投行与企业银行的评审逻辑放进一套可复用的步骤里，让模型在信用分析、堡垒资产负债表、客户覆盖之间保持一致口径。它不帮你做真实授信审批，但能逼你把该问的问题问完整。

要解决的问题

• 工单级信贷评审缺少统一模板：同一客户在不同模型手里会得出不同结论。
• 杠杆、流动性、监管指标分散在多个文档里，容易漏掉 CET1、LCR、NSFR 等硬门槛。
• 客户覆盖策略常停在“要不要做”，很少推进到钱包份额、交叉销售顺序和下一步产品。

技能如何工作

核心能力包括：5C 信用分析、杠杆贷/LBO 结构、堡垒资产负债表评估、资本市场建议，以及与高盛等同业的差异化比较。触发词如 JPMorgan style credit、fortress balance sheet、compare JPMorgan vs Goldman 会引导它进入相应框架。

关键步骤走四阶段闸口：

• 阶段 1 发现与筛选：收集三年审计财报，先做 5C 初评；跑 OFAC/AML/监管名单。
• 阶段 2 信用分析：压力测试 EBITDA 下调 -20%；核对资本结构、担保品、契约余量，并跑 RWA 计算器确认入账后 CET1 仍大于 15%。
• 阶段 3 委员会陈述：输出两页备忘录，含可比交易、行业利差、风险与缓释；委员会投票决定是否推进。
• 阶段 4 文件与入账：按 47 点清单落定契约，记账后复核资本影响，并更新客户 3×3 矩阵找下一个交叉销售产品。

沟通风格偏指标先行：先给利差和评级，再讲故事；建议只写 Buy、Pass、Defer。每份信用备忘录末尾会追问“什么会击穿这个逻辑？”

适用边界

• 这是一个方法学技能，不构成真实投资建议或合规审批。
• 指标门槛（如 CET1 >15%、LCR >130%、NSFR >115%）来自技能资料，实际授信要按机构当前政策和监管要求复核。
• 单名集中度、行业分散、监管名单等红线必须保留；若触发失败条件（如压力测试跌破、单名超限），应直接拒绝或升级 MD 处理。