A股配对交易回测建议

要解决的问题

配对交易需要先判断两只股票是否适合作为价差对，再把历史信号翻译成可复核的回测结果。这个技能面向工程师和数据分析师，输入两只 A股 名称或代码，围绕协整关系、价差均值回复和交易信号生成一份可检查的 HTML 报告。

技能如何工作

1. 配对适应性评估：相关性分析、Engle-Granger 协整检验、行业匹配检查。
2. 回测逻辑：对收盘价取对数，用 OLS 估计对冲比率，以 60日移动均线 为价差均值，结合滚动 σ 构建 ±2σ 交易带；当 z-score > +2 做多相对便宜的一方、融券做空另一方，z-score < -2 反向建仓，z-score 回穿零轴平仓。
3. 输出报告：包含归一股价走势、对数价差与交易信号、资产净值曲线、年化回报、最大回撤、胜率和夏普比率，以及当前价差状态下的操作建议。

适用边界

该技能默认初始资金 100万，回测窗口约一年，且不含交易费用与滑点；融券做空 额度、流动性、借券成本和真实可执行性需要人工判断。结果适合做策略研究与信号复核，不宜直接当作实盘下单指令。